中国经济网北京11月25日讯 当天,海安橡胶集团股份公司(股票简称:海安集团,股票代码:001233.SZ)在深交所主板上市。该股开盘报87.06元,为止收盘报83.52元,涨幅74.00%,成交额23.13亿元,振幅54.42%,换手率75.36%,总市值155.32亿元。
海安集团的主交易务包括巨型全钢工程机械子午线轮胎的研发、分娩与销售,以及矿用轮胎运营处置业务。
本次刊行前,福建省信晖投资集团有限公司(简称“信晖集团”)为公司控股推动,抓有公司28.32%股份;朱晖为公司实质规定东谈主,朱晖径直抓有公司19.50%股份,况兼通过信晖集团盘曲抓有公司28.32%股份,共计抓有公司47.82%股份。
海安集团于2025年5月30日首发过会,深交所上市审核委员会2025年第9次审议会议现场问询的主要问题:
1.请刊行东谈主代表聚合敷陈期内交易收入、订单情况、主要客户变化、行业近况及发展趋势等,证明其预测2025年-2027年交易收入复合增长率为20%的合感性及可抓续性,期后功绩是否存不才滑风险。请保荐东谈主代表发标明确见解。
2.请刊行东谈主代表聚合新增产能情况、消化步调及可行性,证明募投表情筹算的合感性。请保荐东谈主代表发标明确见解。
需进一步落实事项:
请刊行东谈主聚合期后订单情况、主要客户变化、行业发展趋势等,证明期后计算功绩的稳固性及增长的可抓续性,并在招股证明书中进行充分的风险指示。请保荐东谈主发标明确见解。
海安集团本次公开采行股票46,493,334股,占刊行后总股本的比例为25.00%,本次刊行股份均为新股,无老股转让,公司推动不进行公开采售股份,刊行价钱为48.00元/股。公司的保荐机构(联席主承销商)为国泰海通证券股份有限公司,保荐代表东谈主为李懿、吴素楠,联席主承销商为东方证券股份有限公司。
海安集团本次刊行新股召募资金总和为223,168.00万元,扣除不含税刊行用度后的召募资金净额为210,752.89万元,比原办法少84,478.90万元。公司2025年11月20日败露的招股书泄漏,公司拟召募资金295,231.79万元,用于全钢巨型工程子午线轮胎扩产及自动化分娩线技改升级表情、研发中心缔造表情、补充流动资金。
本次公司公开采行新股的刊行用度总和(不含升值税)为12,415.11万元,其中保荐及承销用度9,662.79万元。
2022年至2024年,海安集团的交易收入差别为150,829.91万元、225,052.47万元、229,989.30万元;净利润/包摄于母公司所有者的净利润差别为35,417.92万元、65,392.90万元、67,904.84万元;扣除非连续性损益后包摄于母公司所有者的净利润差别为31,872.19万元、63,924.13万元、64,056.30万元。
上述同期,公司销售商品、提供劳务收到的现款差别为163,573.03万元、224,070.24万元、197,144.57万元,计算动作产生的现款流量净额差别为48,752.71万元、62,628.38万元、47,834.10万元。
2025年1-9月,海安集团罢了交易收入161,862.50万元,同比下跌4.77%;净利润/包摄于母公司所有者的净利润46,215.25万元,同比下跌7.88%;扣除非连续性损益后包摄于母公司所有者的净利润43,488.61万元,同比下跌9.16%;计算动作产生的现款流量净额25,883.68万元,同比下跌26.68%。
海安集团预测2025年全年交易收入为225,000万元至235,000万元,变动幅度-2.17%至2.18%;包摄于母公司所有者的净利润65,000万元至71,000万元,变动幅度-4.28%至4.56%;扣除非连续性损益后包摄于母公司所有者的净利润61,000万元至67,000万元,变动幅度-4.77%至4.60%。
2022年12月1日,海安集团对2022年前三季度利润进行分拨,向全体推动分拨现款股利9,763.60万元(含税)。
据蓝鲸新闻报谈,自2007年4月起至2020年,海安橡胶为首创东谈主朱晖单一推动的一东谈主有限公司,跟着公司初始准备IPO事宜,2020年2月以来,公司通过老推动出让股权、增资等情势屡次引入外部推动。
历程2年半的股权转让,公司估值从10亿元栽植至40亿元,但对应市盈率水平从22.26倍降至11.30倍,首创东谈主朱晖则在老本腾挪中套现赚钱3.692亿元。
2020年2月时,海安橡胶的全体估值为10亿元,朱晖抓股100%。2月至7月,朱晖以10元/每元注册老本的价钱转让了共计2245万元的注册老本给金浦国调基金、厦门建极、林志煌等,总代价为2.245亿元。所对应2020年度公司净利润的PE倍数为22.26倍。7月,朱晖又以8元/每元注册老本的价钱转让了805万元的注册老本给职工抓股平台,总代价为6440万元。
2022年9月,由于朱晖个东谈主有一定的资金需要,以28.68元/股的价钱将280万元注册资金转让给恒旺投资,转让总价为8030.4万元。两边协商细目公司此时估值为40亿元。订价对应2022年度公司净利润的PE倍数为11.30倍。对此,公司暗意主淌若因为2022年净利润同比增长了345.52%所致。
套现的同期,朱晖还进行了一次“左手倒右手”的操作。2020年12月,朱晖因为个东谈主钞票结构调遣需要进行了一次股权变动,向其全资抓股的信晖集团进行了部分股权转让,转让价钱为2元/每元注册老本,转让了3950万元的注册老本,总代价为7900万元,至此,信晖集团成为了海安橡胶的控股推动。这次海安橡胶转让股权的估值为2亿元,对此,海安橡胶的诠释为公司2019年末的每股净钞票为2元,信晖集团的入股价钱公允且具备合感性。
据长江商报报谈,2020年12月,朱晖将抓有的海安橡胶39.5%股权(对应出资额 3950万元)以7900万元的价钱转让给信晖集团。本次股权转让,是朱晖个东谈主钞票调遣,亦然为了海安橡胶股权结构优化。
信晖集团系朱晖100%抓股的公司。本次股权转让完成后网上配资,信晖集团成为海安橡胶的控股推动。2022年9月,朱晖将所抓海安橡胶280万股股份转让给恒旺投资,交游价款为8030.40万元。此时,海安橡胶的估值为40亿元。至此,通过股权转让,朱晖见效套现3.69亿元。
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